德马克.TD指标:TD序列(TDSequential)-TD买进序列
2015-06-01 19:44:00   来源:股票壹网   评论:0 点击:

今天新学了一个技术指标,Demark Sequentials,这个指标不太常见,至少对我来说是第一次接触,但用一些历史 数据验证了一下,觉得让人吃惊的精准,而且比较客观,不象其他的技术分析指标常常是有些主观的因素在
今天新学了一个技术指标,Demark Sequentials,这个指标不太常见,至少对我来说是第一次接触,但用一些历史
数据验证了一下,觉得让人吃惊的精准,而且比较客观,不象其他的技术分析指标常常是有些主观的因素在里面。
不过描述起来有点复杂,写在这里和大家分享。

德马克指标由Tom Demark创建,已经有30年的历史。这一指标较少的为一般投资者所知,但在一些专业的交易员中
却口口相传。Tom Demark曾任索罗斯集团、摩根大通、花旗和高盛的投资顾问。和一般技术交易指标多为跟随趋势
不同,这一指标在确认趋势反转和反转点方面非常有帮助。

Demark Sequential包含两个主要部分:Set up 和 Count down,下面以买入信号为例进行说明,卖出信号则相反。

Set up: 要求有九个连续交易日的收盘价,每一个都低于其相对应的四个交易日前的收盘价。一个完美的Set up
最好是第8或第9个交易日的最低价高于第6和第7个交易日的最低价。

Count Down: Set up完成后开始计数,每当某日收盘价低于其两天前的最低价时计数增加1 (可以不连续),直到
计数增加到13。一个完美的count down最好是第十三个计数日的最低价不低于第8个计数日的收盘价。

买入点:较为激进的买入点是计数一完成就进入市场。第13个计数日常常是趋势的反转点。较为保守的买入点是等
待count down完成后出现反转的信号,即某日的最低价不低于其4个交易日之前的收盘价。(完美的Count Down在
第13个计数日就满足了这一反转信号)

取消计数:如果在Count Down尚未完成之前出现以下情况就应取消计数:1)有一个收盘价超过Set up阶段各日中
的最高价;2)出现一个相反的Set up,如在买入的Count down过程中出现一个卖出的Set up; 3)出现新的一个
同方向的Set up,在这种情况下新的买入Set up优先,一旦完成则重新开始计数。

止损点:一个成功的Set up和Count down完成后仍然有10%到30%的概率出现反转失败,止损点的设立很重要。首先
找到Count Down阶段位置最低的一个price bar,以此price bar的最低价减去该日最高价(或前日收盘价,取其中
较高一个)和最低价的差价,则此价格为止损点价格。
TD指标的优势
    TD 指标是大型投资基金Tudor 的执行副总裁(Thomas R DeMark) 于80 年代中期为了发现走势欲转折区域而设
计的。由于其原理简单且预测精度高等特点而在近几十年内得到了广泛的应用。
    TD指标基本原理
    TD 指标通常可分为TD 序列和TD 组合。TD 序列由启动、交叉和计数三个阶段组成,而TD 组合则仅包括启动和
计数两个阶段,两者的主要区别在于计数规则的不同,但其基本原理都是一致的,即:市场走势由买方和卖方共同作用
形成,当买方的力量大于卖方时走势表现为上涨,反之为下跌,但买卖双方力量强弱的表象是动态的,当走势上涨一段
时间后,买方力量必然面临衰竭,从而市场转为下跌,TD 指标正是为发现走势欲转折区域而设计的。
    量化指标参数条件的调整
    本报告对传统 TD 指标参数在A 股市场进行实证,发现效果并不股票壹。我们尝试通过修正TD 指标,找到最适合
中国股市特征的指标参数和条件,进而对中国股市进行更有效的预测。最后,我们确定TD 序列的启动阶段长度为6,
计数为12;TD 组合的启动阶段长度为6,计数为8。指标的修正主要包括以下三个方面:1改变计数起点;2改变TD 指标
参数;3改变计数规则。
    择时策略的实证效果
    基于修正后的 TD 序列和TD 组合的量化择时策略应用于上证综指、深圳成指以及沪深300 等三个不同指数,在
2000.1——2010.6 间均获得了较好的超额收益。其中,基于修正TD 组合指标的效果较佳,预测的准确率同样均大于
70%。
    比较三个指数,模型效果对于上证综指效果最好,10 年期间发出11 对信号,平均1 年1 至2 对信号,成功9 对,
准确率达到82%。仅有的两次失败发生在2001——2002 年,成功躲过2007 年的5.30、2008 全年大调整、2009 年的
8.5 调整以及今年以来的调整。抓住了2005 年到2007 年5.30 的牛市主升浪行情、2007年下半年的牛尾行情、
2009 年初至2009.8.4 的反弹行情。
    目前信号
    经过修正的 TD 组合模型对于上证综指过去10 年检验效果最好,该模型从2010 年1 月22 日发出卖出信号以来
,在2010 年7 月12 日发出买入信号,指示市场当前已经处于底部区域,轻仓投资者可以考虑择机进场。--(1)TD点的定义
TD高点:某日的高点高于前一日和后一日的所有价格
TD低点:某日的低点低于前一日和后一日的所有价格

(2)趋势线
挑选最近的TD点和前一个最近的TD点,连接形成TD线。(自右向左,因为最近的数据最重要)

(3)TD点的改进
TD高点:符合(1)且高于前二日的收盘价;
TD低点:符合(1)且低于前二日的收盘价;

(4)TD点的有效性
当最近的TD低点确定后,如果第二天的收盘价低于TD线的延伸线,则这个最近的TD点的有效性值得怀疑。--TD价格投射器
投射器共分三种,基本的原理差不多,当价格突破趋势线后,其价格随后的走势往往呈现对称现象,因此可以预期接下来的高(低)点大致位置。计算方式为:最低点与趋势线的垂直高度,然后由突破点向上衡量这段距离,通常是上涨的最低目标。
投射器1:
取点为:TD线下的最低点
投射器2:
取点为:TD线下最低收盘价当日的最低价
投射器3:
取点为:TD线下的最低点的当日收盘价

投射器3最为保守,投射器1和2则各不相同。
Tomas Demark的建议:在衡量高点与TD先上的突破点时,最好往保守的方向调整一档,以弥补四舍五入的影响,也可提高目标价格的完成几率。--谢谢老师整理分享!--谢谢提供分享--谢谢楼主提供分享。。。。。。。。。。。。--谢谢楼主提供分享。。。。。。。。。。。。--我怎么没看到图???--非常感谢 好哈学习哦--谢谢!周5好! --感谢楼主指教!!!
 老才66:  2015-6-1 19:44
   TD买进计数
当TD买入结构形成之后,就开始进行TD买入计数
1、当TD买入结构之后的K线(包括构成TD买入结构的第九根K线),满足收盘价小于等于它前面第二根K线(注:并非TD买入计数里的第二根K线,而是当前K线向前数第二根K线)的最低价时,就将它的计数加1。不像TD买入结构可以在9的基础上无限的增加,直到条件消失终止计数,TD买入计数的最大值是13。参见图1.15
德马克.TD指标:TD序列(TD <wbr>Sequential)-TD买进序列

图1.15-位置1:TD买进结构开始位置2:TD买进结构结束
位置3:一个TD买进序列结构完成后,就开始了TD买进计数。在此例中,TD买进计数开始于TD结构的最后一根K线。
位置4:完成TD序列计数位置5:大意是TD买进结构完成后,市场所记录的13条K线的收盘价均低于或者等于各条K线之前第二条K线的收盘价,由此,一个TD序列买进计数完成。

2、当TD买入计数达到12时,如果其后的K线满足计数条件,即收盘价小于等于它前面第二根K线的最低价,同时还要满足条件二,即它的最低价要小于等于计数8所对应K线的收盘价,此时这根K线计数为13。如果K线只满足计数条件一,但是不满足条件二,那么这根K线就不能计数为13,在显示时只显示一个“+”。如果在本该出现13,却未出现,随后后市场出现反弹,而此时的交易员正在继续等待买入信号,这种结果是很让人沮丧的。因此此时的风险就会加大,市场将会在发生反转之前回探TD买进计数的第8根K线的收盘价位。参见图1.17
德马克.TD指标:TD序列(TD <wbr>Sequential)-TD买进序列

德马克.TD指标:TD序列(TD <wbr>Sequential)-TD买进序列

德马克.TD指标:TD序列(TD <wbr>Sequential)-TD买进序列

德马克.TD指标:TD序列(TD <wbr>Sequential)-TD买进序列
图1.21-位置1:这是一个有效的TD买进序列9-13-9计数,因为紧随TD计数13其后有一个价格反转(收盘价高于之前第四条K线的收盘价),接着又有一个新的TD买进结构

德马克.TD指标:TD序列(TD <wbr>Sequential)-TD买进序列

德马克.TD指标:TD序列(TD <wbr>Sequential)-TD买进序列


这是两个无效的TD买进序列9-13-9示意图。图1.22是因为与TD序列计数重合,图1.23是因为TD计数和后一个TD买进结构之间有一个TD卖出结构出现。
个人意见:关于图1.23有人可能质疑TD指标的有效性,等掌握了TD指标的另一个概念TD组合后,这个问题就可以迎刃而解了,同时,这个TD卖出结构并没有突破TD趋势阻力线。这里涉及到指标重叠给出交易信号的问题,图中的TD计数第八条K线没有低于第五条K线(比较保守的交易方式),同时第7条K线之后给出的标记都过于孱弱。因此需要TD组合来印证。
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